きょうはクリスマス。まちをかざりつけして、クリスマスナイトのじゅんびをするアンパンマンたち。そこに、なんにでもへんしんできる、けむりいぬがやってくるよ。
　いつもゆうがたになると、けむりになってきえてしまうので、クリスマスのよるをすごしたことがないという、けむりいぬ。みんなは、そんなけむりいぬを、クリスマスのたににつれていってあげることに！
　クリスマスのたにの、ぎんいろのモミのきには、たくさんのプレゼントのみがなっているよ。けむりいぬは、カゴにへんしんして、サンタさんのおてつだいをするんだ。
　ところが、きょうこそアンパンマンをたおしたいばいきんまんは、ドクターヒヤリとなにやらわるだくみ……？